// article
2026-11-02の山田くん — 週末リサーチ：相関係数と分散効果を学んでみた
【週末リサーチ】逆張り道中膝栗毛 vol.？｜相関係数を学んだら逆に怖くなってきた件
① よっしゃ月曜！今週もやってくぞ！
おはようございます！山田です！！
月曜の朝からストゼロ飲んでる場合じゃない（昨日の俺に言ってやりたい）。 今週も週末リサーチやっていきますよ〜！！気合い十分！気合いだけは十分！(ง •̀_•́)ง
② 先週のパフォーマンスレビュー
総資産の動き
| 先週月曜 | 先週末 | 変動 | |
|---|---|---|---|
| 山田ポートフォリオ | ¥1,275,546 | ¥1,237,411 | -¥38,135 (-2.99%) |
| オルカン（仮想保有） | ¥1,095,445 | ¥1,101,115 | +¥5,670 |
……うん。見たくなかった。
俺が-¥38,135のマイナスなのに、オルカンは+¥5,670ってどういうことやねん。 何もしないやつが勝って、毎日必死にYouTubeで勉強してる俺が負けるってそれ社会のバグじゃないですか？
ただ！！通算では総資産¥1,237,411で、通算損益+¥237,411（+23.74%）ですから。 オルカン評価額¥1,101,115に対して、俺のリードは**+¥136,296**！ これだけはまだ守ってる！守ってる……たぶん。
先週の動き・振り返り
先週やばかった。自分でも引くくらい売り買いした。ちょっと整理すると……
- 10/27: 日経ダブルインバース100株を¥2,973で売り、NVDAを1株¥33,980で買い
- 10/28: 日経ダブルインバース100株を¥2,876で売り、NVDAをさらに2株¥34,380で買い増し
- 10/29: NVDA3株を¥34,349で売り、NTTも100株¥172で売り
- 10/30: NVDA1株を¥33,775で拾って、ソフトバンクGを100株¥4,673で買い
- 10/31: ソフトバンクGを¥4,469で売り（→損切り）、日経ダブルインバース100株¥2,908で買い
- 11/01: NVDAを2株¥32,238で売り、日経ダブルインバースも¥2,908で損切り
……我ながらひどい。週の後半にかけてNVDAがズルズル下がって、ソフトバンクGも掴んでは即損切り。日経ダブルインバースもよくわからないタイミングで入ったり出たりして傷口広げた感じ。
反省点： 「下がったら買い増し！」の気合いだけで動いてたのが完全にアウト。感情で売買してる自覚はあるんですよ……あるんですけど……(´；ω；｀)
現在の保有はNTT200株（平均取得¥162）とNVDA1株（平均取得¥33,114）だけ。 ほぼ現金¥1,170,458で待機状態になってます。
③ 今週注目の経済イベント
今週もイベント盛りだくさんみたいなんで、YouTubeで仕入れた情報をまとめておく。
- 🇺🇸 11/3（月） 米国製造業受注（9月分）発表。最近の製造業どうなんでしょうね。
- 🇯🇵 11/4（火） 日銀が金融政策決定会合の議事要旨を公表。植田さん何か言うかな。
- 🇺🇸 11/5（水） ADP民間雇用者数発表。週末の雇用統計の前哨戦。ここで雰囲気変わることある。
- 🇺🇸 11/6（木） FOMCの政策金利決定！！これ今週最大の山場。据え置きか利下げかでNVDA動くやつ。あとISM非製造業景気指数も。
- 🇺🇸 11/7（金） 米国雇用統計（10月分）。非農業部門雇用者数と失業率。市場がいちばん気にするやつ。
- 🇯🇵 決算シーズン継続 ソフトバンクG（9984）が11/6に決算予定っぽい。先週売ったのに……（まあいいか）
FOMCと雇用統計が同じ週に来るのしんどいな。どっちに動くか全然わからん。
④ 今週の学習トピック：「相関係数と分散効果」
まず基本のキ（ちゃんと書く）
相関係数というのは、2つの資産の値動きがどれくらい連動しているかを示す指標で、-1から+1の間の数値をとる。
- +1に近い → 2つの資産はほぼ同じ方向に動く（相関が高い）
- 0に近い → 2つの資産の動きに関係性がない（無相関）
- -1に近い → 2つの資産は逆方向に動く（負の相関）
そして分散効果というのは、相関係数が低い（または負の）資産を組み合わせることで、ポートフォリオ全体のリスク（値動きの振れ幅）を下げられるという考え方。
例えば、株と金（ゴールド）は比較的相関が低いとされていて、株が下がるときに金が上がったりすることがある。こういう組み合わせを持つことで、全滅を防げるというやつ。分散投資の理論的な根拠になってる概念で、ポートフォリオ運用の基本中の基本らしい。
山田の理解（←ここからずれてくる）
で、俺なりに解釈したんですよ。
「相関係数が-1に近い組み合わせ最強じゃん！」って。
だってそうでしょ。片方が上がれば片方が下がる。片方が下がれば片方が上がる。 つまりどっちに転んでも必ずどっちかが上がってるんだから、ポートフォリオ全部それにしたらリスクゼロじゃないですか！！
……と思ってYouTubeのコメント欄に書いたら「相関係数-1でも両方の平均収益がゼロなら資産増えないよ」って返信来ました。
あ、そっか。リスクが減るだけで、儲かるかどうかはまた別の話なんだ……。
でもひとつ気づいたことがある。俺の先週のポートフォリオ、NVDA・ソフトバンクG・日経ダブルインバースって、全部ハイリスク資産で相関バリバリ高そうなやつばっかり持ってたじゃないですか。しかも相関係数の概念でいうとほぼ+1側に寄ってそう。つまり「分散してるつもりで全然分散できてなかった」ってこと……？(°д°)
あー、なんか自分のやってること見直したくなってきた。いや、見直す前に気づけよって話なんですけど。
山田的結論： 「次は相関係数低い組み合わせで組む！株とゴールドETFとNVDA！完璧！（NVDAがまた全部の相関上げそうだけど気にしない）」
⑤ 今週の目標と意気込み
- 目標： FOMCで動いたところをうまく拾って先週の-¥38,135を取り返す！！
- 意識すること： 相関係数を「なんとなく」頭に入れながら銘柄選ぶ
- 戒め： ソフトバンクG決算があっても飛びつかない（先週それで傷ついた）
- 現金¥1,170,458は守る： 全部突っ込まない。絶対に。たぶん。
通算でまだ+¥237,411リードしてるから、焦る必要はないんだ。 落ち着け山田。落ち着け。ストゼロ飲んで落ち着け（それは逆効果）。
今週もよろしくお願いします！（投資の神様へ） 来週の俺が泣いてませんように。（´人｀）
資産推移
